اس‌کی هاینیکس: ۲۰۲۷ بدترین سال برای خرید رم خواهد بود؛ بحران تا ۲۰۳۰ ادامه دارد

مدیرعامل SK Hynix اعلام کرد که صنعت حافظه در سال ۲۰۲۷ با شدیدترین کمبود عرضه در تاریخ خود مواجه خواهد شد و به اعتقاد این شرکت، بحران حتی تا سال ۲۰۳۰ نیز ادامه خواهد داشت.

کواک نو-جونگ، مدیرعامل SK Hynix، در گفت‌وگو با خبرگزاری رویترز اظهار داشت:

پیش‌بینی می‌کنیم سال آینده از نظر محدودیت عرضه، بدترین سال تاریخ صنعت حافظه باشد. همچنین انتظار داریم تقاضای مشتریان حتی پس از سال ۲۰۳۰ نیز همچنان بیشتر از ظرفیت تولید ما باقی بماند، هرچند تمام تلاش خود را برای کاهش این شکاف انجام می‌دهیم.

هوش مصنوعی و دیگر هیچ

افزایش بی‌سابقه تقاضا برای حافظه‌های HBM (High Bandwidth Memory) که در شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی استفاده می‌شوند، مهم‌ترین دلیل ادامه این بحران عنوان می‌شود. تولید HBM در مقایسه با حافظه‌های متداول DDR5 به فناوری ساخت و فرآیندهای بسته‌بندی بسیار پیچیده‌تری نیاز دارد و علاوه بر آن، ظرفیت بیشتری از ویفرهای سیلیکونی را مصرف می‌کند.

همین موضوع باعث شده تولیدکنندگان بزرگ حافظه، از جمله SK Hynix و Samsung Electronics، بخش قابل توجهی از ظرفیت تولید خود را به HBM اختصاص دهند که عرضه حافظه‌های معمولی را نیز تحت فشار قرار داده است.

پیش‌بینی‌ای که با منافع مالی شرکت همسو است

اما چنین پیش‌بینی‌هایی باید با احتیاط بررسی شوند. ادامه کمبود عرضه و حفظ قیمت‌های بالا، به نفع تولیدکنندگانی مانند SK Hynix است که طی ماه‌های اخیر تقریباً تمام رکوردهای درآمدی خود را شکسته‌اند. از سوی دیگر، Micron Technology نیز رشد قابل توجهی را تجربه کرده و ارزش سهام این شرکت در سال جاری بیش از سه برابر شده است.

با وجود این، اظهارات مدیرعامل SK Hynix تنها به افزایش ارزش سهام این شرکت محدود نمی‌شود. طی ماه‌های اخیر، SK Hynix و Micron قراردادهای بلندمدت تأمین حافظه (LTA) متعددی با مشتریان بزرگ امضا کرده‌اند. این قراردادها ضمن تضمین عرضه چندساله، بازه مشخصی برای قیمت‌گذاری تعیین می‌کنند که می‌تواند نشانه‌ای از ادامه تقاضای بسیار بالا برای تراشه‌های حافظه است.

اگرچه انتظار می‌رود قیمت حافظه‌های DRAM و NAND در ماه‌های آینده همچنان بالا باقی بماند، اما برخی شاخص‌ها از کاهش سرعت رشد قیمت‌ها خبر می‌دهند. بر اساس گزارش مؤسسه TrendForce، قیمت قراردادی DRAM در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۶ نسبت به فصل قبل بین ۱۵ تا ۱۸ درصد افزایش یافته است که هرچند همچنان قابل توجه است، اما نسبت به جهش‌های شدید ماه‌های گذشته کاهش یافته است.

در همین رابطه بخوانید:

- نگاهی بر حافظه های نوین HBM؛ انقلابی در کارت های گرافیک
- سامسونگ، SK Hynix و مایکرون به اتهام تبانی در ایجاد بحران حافظه رم دادگاهی می‌شوند
- SK Hynix حالا ارزشمند‌ترین شرکت کره جنوبی است؛ حتی باارزش‌تر از سامسونگ

آینده بازار همچنان نامطمئن است

با وجود پیش‌بینی SK Hynix، تاریخچه صنعت فناوری نشان داده که شرایط بازار می‌تواند در مدت کوتاهی دگرگون شود و آینده بازار حافظه همچنان به روند سرمایه‌گذاری در حوزه هوش مصنوعی وابسته است. برای مثال به دلیل مهم شدن استنتاج (AI Inference)، در سال جاری بخشی از سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با هوش مصنوعی از پردازنده‌های گرافیکی به سمت پردازنده‌های مرکزی متمایل شد که رشد چشمگیر سهام Intel و افت قابل توجه ارزش بازار NVIDIA را به دنبال داشت.

در نتیجه، اگرچه تولیدکنندگان بزرگ حافظه چشم‌انداز مثبتی از ادامه تقاضا ارائه می‌کنند، اما سرعت تحولات صنعت هوش مصنوعی می‌تواند معادلات بازار را در سال‌های آینده به‌طور قابل توجهی تغییر دهد.