انویدیا حالا از بعضی کشورها هم پولدارتر است

در حالی که بعضی تحلیل‌گران هنوز از «حباب هوش مصنوعی» حرف می‌زنند و منتظر ترکیدن آن هستند، گزارش مالی جدید انویدیا نشان می‌دهد این موج فعلاً نه‌تنها متوقف نشده، بلکه هر فصل بزرگ‌تر از قبل می‌شود. در چنین شرایطی انویدیا به درآمد سرسام‌آور 81.6 میلیارد دلار در یک فصل رسیده که حتی از پیش‌بینی وال‌استریت هم بالاتر است.

 ابعاد رشد انویدیا حالا به جایی رسیده که ارزش بازار این شرکت از اقتصاد بسیاری از کشورهای بزرگ جهان هم فراتر رفته است. بر اساس داده‌های IMF، ارزش حدود 5.5 تریلیون دلاری انویدیا اکنون از تولید ناخالص داخلی کشورهایی مثل ژاپن، بریتانیا، فرانسه، هند و کانادا بیشتر است و حتی در برخی برآوردها از اقتصاد آلمان نیز عبور کرده است. 

درآمد فوق‌العاده انویدیا از تب هوش مصنوعی

انویدیا در جریان ارائه گزارش مالی سه‌ماهه اخیر خود اعلام کرد درآمدش نسبت به مدت مشابه سال قبل 85 درصد رشد کرده و از 44 میلیارد دلار به بیش از 81.6 میلیارد دلار رسیده است. سود خالص شرکت هم به 58.3 میلیارد دلار رسیده که به روشنی نشان می‌دهد تب ساخت دیتاسنترهای هوش مصنوعی هنوز با قدرت ادامه دارد.

جنسن هوانگ، مدیرعامل انویدیا، در توضیح این وضعیت از عبارتی استفاده کرد که احتمالاً سال‌ها نقل خواهد شد:

«ساخت کارخانه‌های هوش مصنوعی، بزرگ‌ترین توسعه زیرساخت تاریخ بشر است.»

او معتقد است موج ساخت دیتاسنترهای AI با سرعتی فوق‌العاده در حال گسترش است که همین موج بسیار تُند عملاً انویدیا را به قلب تپنده صنعت هوش مصنوعی تبدیل کرده است.

هوانگ همچنین به ظهور «هوش مصنوعی عامل‌محور» یا Agentic AI اشاره کرد که به‌جای صرفاً تولید محتوا، می‌توانند کار واقعی انجام دهند و به‌صورت مستقل وظایف مختلف را مدیریت کنند. فناوری مزبور حالا به یکی از اصلی‌ترین بهانه‌های شرکت‌ها برای سرمایه‌گذاری سنگین روی زیرساخت‌های AI تبدیل شده؛ هرچند منتقدان می‌گویند همین موج باعث تعدیل نیرو در شرکت‌هایی مثل Meta و Block شده است.

تقریباً تمام موتور رشد درآمد انویدیا حالا از دیتاسنترها می‌آید. این کسب‌و‌کار در فصل مالی اخیر به تنهایی 75.2 میلیارد دلار درآمد را برای انویدیا رقم زده که  92 درصد بیشتر از سال گذشته است. به عبارت دیگر، دوران اول گیمرها عملاً برای انویدیا به پایان رسیده و حالا AI اولویت مطلق شرکت تحت رهبری هوانگ است.

نشانه این تغییر را حتی می‌توان در نحوه گزارش‌دهی مالی انویدیا هم دید. این شرکت اعلام کرده ساختار جدیدش بیشتر حول دو حوزه دیتاسنتر و Edge Computing خواهد بود که از PC و کنسول گرفته تا رباتیک، خودرو و ایستگاه‌های مخابراتی AI ذیل آنها تعریف می‌شوند. به زبان ساده، کارت گرافیک‌های گیمینگ جی‌فورس دیگر مثل گذشته ستاره اصلی گزارش‌های مالی انویدیا نیستند.

البته این به معنای مرگ بخش گرافیک نیست. انویدیا همچنان در همین فصل 7.1 میلیارد دلار از فروش محصولات گرافیکی درآمد داشته که نسبت به سال قبل 58 درصد رشد را نشان می‌دهد. اما وقتی این رقم کنار درآمد نجومی دیتاسنتر قرار می‌گیرد، به وضوح می‌توان گفت اولویت انویدیا چیز دیگری است.

در این میان انویدیا بدون نگرانی هم نیست. این شرکت گفته پیش‌بینی‌های مالی‌اش فعلاً هیچ درآمدی از بازار چین را در نظر نگرفته و از طرف دیگر مشتریان بزرگی مثل مایکروسافت، آمازون و گوگل هم به‌شدت روی توسعه تراشه‌های اختصاصی AI خود سرمایه‌گذاری می‌کنند تا وابستگی‌شان به انویدیا کمتر شود.

با این حال فعلاً هیچ شرکتی حتی نزدیک به تهدید جدی موقعیت انویدیا نیست. همین برتری مطلق باعث شده ارزش بازار این شرکت از حدود 365 میلیارد دلار در پایان سال 2022 حالا به بیش از 5.4 تریلیون دلار برسد و ارزشمندترین شرکت جهان شود.