تحلیل گزارش عملکرد AMD در سه ماهه اول 2023؛ امیدوار به آینده با وجود افت درآمدی

همانطور که در اخبار و بحث‌های اخیر پیرامون عملکرد تیم قرمز در شهر سخت‌افزار خوانده‌اید، AMD در حال یک پوست‌اندازی بزرگ است و پس از مدت‌ها برای یک دوره نسبتاً طولانی، عملکرد مناسبی با معرفی محصولات قدرتمند داشته است. با این حال انتشار اولین گزارش عملکرد سه‌ماهه سال 2023 شرکت نشان می‌دهد تیم تحت مدیریت لیزا سو، با افت ۶۵ درصدی فروش پردازنده‌های خود، متحمل ضرری 9 درصدی شده است. در ادامه با تحلیل گزارش عملکرد سه ماهه اول 2023 شرکت AMD همراه ما باشید.

با مدیریت هوشمندانه دکتر لیزا سو، تیم قرمز پس از سال‌ها توانسته برای یک دوره نسبتاً طولانی، شانه به شانه و در گاهی اوقات، بالاتر از اینتل، محصولاتی را معرفی کند که در بالاترین رده‌های امتیازی کاربران جای گرفته‌اند. با این حال آن چیز که در یک شرکت بزرگ فناوری اهمیت بیشتری دارد، اعداد و ارقامی است که برای عملکرد مالی شرکت طی بازه‌های مشخص مالی به ثبت می‌رسد.

خلاصه عملکرد AMD در سه ماهه اول 2023

بنابر گزارش Tom’s Hardware، انتشار گزارش مالی سه ماهه شرکت نشان می‌دهد که AMD درآمد و عایدی بیشتر از حد انتظار را برای سه ماهه اول سال 2023 به ثبت رسانده است. با این حال ارزش هر سهم شرکت در بازار معاملات طولانی روز سه‌شنبه پس از اینکه این ابر شرکت سازنده تراشه گزارش تخمین‌های تحلیل‌گران بازارش را منتشر کرد با 6 درصد کاهش روبرو شد.

در واقع باید این‌طور گفت که شرکت AMD در روز سه‌شنبه اولین ضرر سه ماهه خود را در سال‌های اخیر به دلیل فروش ضعیف پردازنده‌ها برای رایانه‌های شخصی مشتری ثبت کرده است. به طور کلی، فروش تراشه های AMD به میزان  64درصد کاهش یافته است. از سوی دیگر بخش تراشه‌های دیتا سنتر و سخت‌افزار مخصوص گیمینگ AMD همچنان عملکرد قدرتمندی از خود نشان داده و علیرغم افت جهانی بازار مراکز داده و گیمینگ، فروش بدون تغییری را نسبت به سال گذشته به ثبت رسانده‌اند که می‌تواند به مثابه یک دستاورد خوب تلقی شود.

بخش‌های گیمینگ و دیتاسنتر موفق‌ترین واحدهای AMD بوده‌اند

در حالی که مدیریت AMD انتظار دارد بازار تراشه‌های پردازنده (CPU) در نیمه دوم سال بهبود یابد، چشم انداز این شرکت برای سه ماهه دوم چندان خوش بینانه نیست.

در سه ماهه اول سال مالی 2023، درآمد AMD بالغ بر 5.353 میلیارد دلار بوده است که نسبت به مدت مشابه سال قبل 9 درصد کاهش و نسبت به سه ماهه قبل نیز اندکی کاهش نشان می‌دهد. این شرکت با زیان خالص 139 میلیون دلاری در مقایسه با درآمد خالص 786 میلیون دلاری در سه ماهه اول سال مالی 2022، سقوط قابل توجهی را به ثبت رسانده است. علاوه بر این، حاشیه سود ناخالص AMD از 48 درصد در سه ماهه اول سال مالی 2022 به 44 درصد در سه ماهه اول سال مالی 2023 کاهش یافته است.

قابل توجه است که در مقایسه با مرکز داده و گروه هوش مصنوعی اینتل، کسب و کار سرور AMD تا حدودی بهتر عمل کرده و مشمول افت مشهودی نشده‌اند. در نظر داشته باشید که محصولات تیم آبی در این بخش افت درآمد 39 درصدی را برای قطعات مرکز داده خود ثبت کرده است.

دکتر لیزا سو، رئیس هیئت مدیره و مدیر عامل AMD، در این‌باره می‌گوید:

ما در سه ماهه اول عملکرد بسیار خوبی داشتیم، زیرا درآمد و عایدی بیشتر از حد انتظار را در یک بازارهای با تقاضای متنوع ارائه کرده‌ایم.

در واقع، نتایج AMD را باید به چشم یک مجموعه با پارامترهای فروش متنوع برآورد کرد؛ علت این استنباط آن است که همه واحدهای تجاری این شرکت به جز بخش تجارت Client Computing، در مقایسه با سه ماهه اول سال مالی 2022 کم و بیش ثابت بوده یا حتی سودآور باقی مانده‌اند. در واقع، واحد مرکز داده AMD حتی توانست درآمد خود را به میزان متوسطی افزایش دهد ولی میزان سودآوری آن کاهش یافته ‌است.

تجارت رده Embedded شرکت که بیشتر محصولات توسعه یافته توسط Xilinx و برخی از CPUهای کاستوم را شامل می‌شود نیز درآمد 1.562 میلیارد دلاری و سود 798 میلیون دلاری را گزارش کرده که یک نکته مثبت در گزارش مالی AMD است.

آسیب بیشتر AMD نسبت به اینتل از بازار رو به افول پردازنده‌های رده مشتریان

واحد تجاریClient Computing  شرکت در سه ماهه اول سال مالی 2023 میزان 739 میلیون دلار درآمد را به ثبت رسانده که 65 درصد کاهش نسبت به سه ماهه مشابه در سال قبل را نشان می‌دهد. این واحد 172 میلیون دلار از سود خود را نیز از دست داده که در تضاد کامل با سود 625 میلیون دلاری آن در سه ماهه مشابه سال قبل است.

برای سال‌ها، منبع اصلی درآمد AMD از فروش پردازنده‌ها و چیپ‌ست‌ها برای رایانه‌های شخصی رده مشتری بوده، اما برای دومین سه ماهه متوالی، این واحد از کاهش درآمد رنج می‌برد. همانطور که به نظر می‌رسد، کسب و کار رایانه های شخصی مشتری AMD نسبت به گروه محاسباتی مشتری اینتل، که فروش آن در سه ماهه اول 36 درصد نسبت به سال گذشته کاهش یافته است، بیشتر از بازار رایانه های شخصی نرم آسیب دیده است. لیزا سو در این خصوص می‌گوید:

همانطور که در آخرین فراخوان عمومی ارائه گزارش درآمد خود گفتیم، معتقدیم سه ماهه اول برای کسب و کار پردازشگر مشتری ما پایین ترین سطح (کف درآمدی که پس از آن انتظار رشد می‌رود) بوده است.

به منظور روشنگری بهتر در این موضوع باید گفت درآمد واحد کسب و کار بازی AMD در سه ماهه اول به 1.757 میلیارد دلار رسیده که 6 درصد کاهش نسبت به سال قبل را نشان می دهد.

کنسول‌های بازی سونی و مایکروسافت نجات دهنده AMD

اتفاق مثبت در این بخش آن است که APUهای جذاب AMD برای کنسول‌های بازی PS5 و Xbox Series S/X مایکروسافت و سونی بیشترین سهم را در کسب و کار بازی‌های AMD به خود اختصاص داده و فروش سالانه آنها افزایش یافته است. سو در این زمینه می‌گوید:

درآمد SoC نیمه سفارشی این شرکت نسبت به سال گذشته بهبود یافته که علت آن افزایش تقاضا برای کنسول‌های پریمیوم پس از گذشت تعطیلات سال نوی میلادی است.

وضعیت فروش کارت‌های گرافیک مجزای AMD

طبق گزارش منتشر شده، فروش کارت‌های گرافیک مجزای Radeon نسبت به سال گذشته کاهش یافته است. با این حال، با افزایش عرضه محصولات سری Radeon RX 7900 و عرضه نسل قبلی محصولات سری Radeon RX 6000 با قیمت‌های رقابتی، عملکرد کلی سه ماه رشد این بخش را نشان می‌دهد. علی‌رغم چالش‌ها، بخش کارت های گرافیک مجزای AMD سودآور باقی مانده و درآمد خالص 314 میلیون دلاری (کاهش 12 درصدی نسبت به سال گذشته) را ثبت کرده است. خانم سو در این بخش نیز توضیحات خود را به شرح زیر مطرح می‌کند:

علاوه بر آمار فوق فروش کارت‌های گرافیک سری Radeon RX 6000 و Radeon RX 7000 به‌طور متوالی طی سه ماه گذشته افزایش یافته است. رصد بازار نشان می‌‎دهد که عملکرد فروش کارت‌های گرافیک رده پرمیوم Radeon RX 7900 XTX در سه ماهه اول نیز بسیار مطلوب بوده است. در عین حال در مسیر توسعه GPUهای با معماری RDNA 3 خود با راه‌اندازی سری پردازنده‌های گرافیکی جدید Radeon RX 7000 در این سه‌ماهه نیز هستیم.

چشم انداز عملکرد AMD در ادامه سال 2023

AMD انتظار دارد درآمدش در سه ماهه دوم با سه ماهه اول کم و بیش ثابت بماند و به حدود 300 ± 5.3 میلیارد دلار برسد. در واقع باید گفت که چنین چشم انداز محتاطانه‌ای برای تیم قرمز کمی تعجب آور است زیرا AMD در حال افزایش تولید و فروش پردازنده های سری Ryzen 7000 خود برای لپ تاپ‌هاست و تراشه های Phoenix شرکت نیز در حال حاضر در راه عرضه به تولید کنندگان OEM هستند که انتظار می‌رود با قیمت‌هایی بسیار جذاب‌تر نسبت به رقبای تیم آبی در اختیار مشتریان قرار گیرند.

مضاف بر این AMD انتظار دارد درآمد گروه رایانه شخصی مشتری نیز نسبت به سه ماهه اول 2023 افزایش یابد. همانطور که عنوان شد AMD در مسیر عرضه پردازنده‌های گرافیکی جدید سری Radeon 7000 خود در سه ماهه دوم است که انتظار می‌رود فروش سخت‌افزار بازی این شرکت را نیز افزایش دهد، اما این فرصت کسب سود مطمئن ممکن است با افت فروش SoCهای کنسول سر به سر شده و مجموع سود عایدی بخش مشتریان را نزدیک به حالت بدون تغییر نگه‌دارد.

علاوه بر این، AMD قصد دارد به طور رسمی CPUهای سرور جدید خود از خانواده Bergamo را برای مراکز داده ابری و Genoa-X را برای رده محاسباتی فنی با کارایی بالا معرفی کند. اگرچه روند فروش پردازنده‌های سرور در سراسر بازار رشدی نه چندان سریع را نشان می‌دهد، این بخش‌ها همچنان به AMD اجازه می‌دهند تا فروش سخت‌افزار مرکز داده خود را اندکی افزایش دهد.

آقای هو مدیر ارشد مالی AMD در این خصوص می‌گوید:

برای سه ماهه دوم، ما انتظار مشاهده رشد ادامه‌دار در بخش‌های مرکز داده و مشتریان، با کاهش اندک در بخش های بازی و جاسازی شده را داریم. با تقویت فروش بازار رایانه‌های شخصی و سرورها نیز همچنان به رشد آمار درآمدی خود در نیمه دوم سال به واسطه عرضه محصولات جدیدمان اطمینان داریم.

 در همین حال، AMD نسبت به تقاضای قوی برای محصولات خود در نیمه دوم و پس از آن خوشبین است. به عنوان مثال، این شرکت انتظار دارد تا از فروش مرکز داده‌اش در سال 2022 پیشی بگیرد. در انتهای این بخش باید به صحبت‌های دکتر لیزا سو پیرامون عملکرد بلند مدت شرکت اشاره کنیم که معتقد است چشم‌انداز عملکردی شرکت موجب خواهد شد تا محصولات آینده شرکت برای راهکارهای هوش مصنوعی مورد اقبال گسترده شرکت‌ها قرار گرفته و موجب سودآوری قابل توجه بخش‌های مرتبط شوند.